manbet手机版采访记录

manbet手机版罗伯特·默顿教授，非常欢迎参加这次采访。manbet手机版很高兴你能和我们在一起。manbet手机版今天在你的演讲中，你概述了一些我觉得很有趣的东西。manbet手机版你说家庭和个人，在过去的几年里，已经做出了更严肃的经济决定，例如，未来的养老金等。manbet手机版您能不能多告诉我们一些后果以及您对未来的预测，比如对家庭和金融机构的影响?

manbet手机版罗伯特·默顿:这个趋势已经开始了，从盎格鲁-撒克逊人的世界开始，但实际上已经转移到世界其他地方，因为老龄化已经发生，退休和养老金等已经成为一个更大的问题。manbet手机版认识到过去所使用的结构，无论是从政府还是从公司，特别是为养恤金提供资金的结构，成本太高。manbet手机版这并不是说它们有什么问题，只是人们没有意识到它们有多贵。manbet手机版所以在过去的20年里出现了一个趋势就是让家庭承担越来越多的责任来做重大的财务决定;manbet手机版他们过去不需要做的决定。manbet手机版他们目前还没有能力做决定，出于对大多数家庭的尊重，我不认为他们能够接受教育，在未来做出这些决定。manbet手机版就像你不会要求人们自己提供医疗服务一样。

manbet手机版你知道你不可能从一无所有中得到什么……

manbet手机版因此，我看到了一种转变，一种趋势，我认为，它即将到来，你将从这种独立的部分，每个人都被要求组合自己的财务计划或财务覆盖，转向更综合的解决方案，更容易理解，更容易做我们作为个人真正想做的事。manbet手机版特别是，当你看到婴儿潮时期出生的人即将退休时，他们会发现，他们当中的很多人，没有足够的积蓄，加上社会保障和他们的私人储蓄，他们没有足够的积蓄来产生年金，这是在他们退休后照顾他们的钱，考虑到通货膨胀，这样他们就不必随着年龄的增长而放弃他们的生活方式，这就足够了。manbet手机版你知道你不可能从一无所有中得到什么。

manbet手机版但是，现代金融技术的一个用途是开发工具，最大限度地利用人们所拥有的东西。manbet手机版其中一种工具就是反向抵押贷款。manbet手机版这本质上允许所有者,积累财富在他们的房子,但希望保持住在他们生活方式的一部分,一个机会,实际上可以继续住在他们的房子在他们退休直到他们死亡,没有害怕被驱逐,因为他们无法偿还贷款,但能够借相当一部分的房子的价值和使用,购买额外的养老金,这样他们可以住在一个更高的水平。manbet手机版这就是一个例子。

manbet手机版另一种方案是将长期护理治疗和终身年金结合在一起。manbet手机版结果是，不用太专业，如果有人需要长期护理，他们就不太可能活得那么久，所以通过提供两份合同，保险公司或公司提供商，可以降低风险因此收取的费用比单独出售要低。manbet手机版所以我们一直在寻找利用金融创新的方法来解决生命周期中的退休部分，但实际上是将它应用到生命周期中所有地方的所有人都经历过。

manbet手机版这能在某种程度上降低风险吗?manbet手机版我的意思是，如果你看看瑞典，你就会发现人们一直都很沮丧。manbet手机版我们现在才开始意识到，我们中的很大一部分人将得不到我们以为会有的养老金，因为情况发生了变化，我们被迫或被迫相信我们必须做出某些决定。manbet手机版你认为个人的风险会更小吗?

manbet手机版罗伯特·默顿:我希望，我正在努力建立的，当然还没有完成，但我认为在技术上是可行的，就是开发工具，工具，项目和合同，使个人有可能有一个相对无风险的经济退休。

manbet手机版例如，这是否意味着金融机构需要在经营方式上变得更倾向于冒险或更合乎道德?manbet手机版你知道谁会在这里改变吗?

manbet手机版罗伯特·默顿:我认为部分原因是技术的发展和更有效的资源配置，这并不要求任何一方放弃任何东西。manbet手机版我认为，就机构而言，他们必须更加努力。manbet手机版他们要么必须更有创造力，要么必须承担更大的风险，或者找到承担风险的方法。manbet手机版从经济学家的角度来看，这是有道理的。manbet手机版期望机构找到一种更有效的方式来分配风险，而不是把风险强加给个人，这要明智得多。manbet手机版所以，我认为我们可以朝着这个方向前进，在这方面取得明确的进步。manbet手机版事物的伦理本质当然在每一个领域，每一个职业不幸的是没有道德的东西。manbet手机版但我认为，在金融服务行业工作的大多数人都是在努力做好工作，做正确的事情。

manbet手机版你做了一个汽车制造商之间的相似之处，你知道你不可能有一辆只有一扇门和看起来一样颜色的汽车。manbet手机版因此，正如你所说，金融机构必须更加创新。

manbet手机版罗伯特·默顿:是的，就像现在的制度一样，通过把风险和决定留给个人家庭，让他们的生活更简单，因为家庭承担了更多的风险，他们不需要做出这样的承诺。manbet手机版因此，它为更多的人打开了成为金融顾问的大门，因为你不需要真正承担责任。manbet手机版这对制作人来说显然更加复杂，所以这是一种悖论。manbet手机版你为你的客户做得越容易、越容易理解、越舒适，你为自己做得就越复杂。

manbet手机版以汽车为例，你知道在汽车上做一扇门比四扇门更容易，如果你生产所有的汽车都是相同的颜色你就不需要有复杂的油漆选择或其他任何东西。manbet手机版但这当然没有考虑到实际客户的需求。manbet手机版在这个行业，以及汽车行业和其他行业，我认为他们最终会发现，他们必须为客户做正确的事情。manbet手机版所以，这是更复杂的，但我认为总的来说，这是一个更高效和有效的系统，我真的很有希望，将会有重大的改进。manbet手机版我不想说在过去的20年里金融服务在很多方面都有了很大的改善。manbet手机版只是有一种潜在的趋势，家庭在一些他们无法做出正确决定的事情上承担了更多的责任。

manbet手机版反向抵押贷款，我想再讲一下。manbet手机版你在美国看到这一点了吗?

manbet手机版就像我现在的大部分工作一样，我总是着眼于未来而不是当下……

manbet手机版罗伯特·默顿:有很多版本。manbet手机版它通常发生在一个创新的想法，我认为第一个版本相当糟糕。manbet手机版他们没有履行他们的关键职能。manbet手机版正如我所描述的，在美国没有主要的供应商。manbet手机版其他地方也有零星的病例。manbet手机版就像我现在的大部分工作一样，我总是着眼于未来而不是当下。manbet手机版但也就是说，生产这个没有技术障碍。manbet手机版事实上，我希望在不久的将来看到它的发展。

manbet手机版我只是想回到过去一点，问你一些关于你童年的事情，因为你说你一直都很期待。manbet手机版你什么时候意识到你对经济和金融，以及相关的数学很有感觉?manbet手机版你小时候就知道了吗?manbet手机版我在哪里读到过，你喜欢棒球，对数学不怎么感兴趣?

manbet手机版罗伯特·默顿:嗯，我喜欢数学作为我的学术科目。manbet手机版但你说得很对，我认为作为一个孩子，我在学校做的功课最少;manbet手机版除了数学——我真的很喜欢。manbet手机版我喜欢棒球和其他的东西。manbet手机版与此同时，当我还很年轻的时候，我曾经创建过虚构的公司，包括虚构的银行。manbet手机版我记得它叫RCM美元储蓄公司，我去那里试图获得存款并进行投资。manbet手机版在相对较早的时候，大概十岁左右，我就投资了我的第一股股票。manbet手机版我曾经跟踪，观察公司等等。manbet手机版但在整个时期，甚至整个大学期间，虽然我一直在炒股，一直对金融很感兴趣，但我从未想过这是一份全职工作。manbet手机版我一直以为那是下班后才做的事。 And it was really fairly late in my graduate study that I decided actually to move into economics.

manbet手机版我在哪里读到过你说你想做一些真正重要的事?

manbet手机版罗伯特·默顿:这是我做出决定的一个重要因素。manbet手机版作为哥伦比亚大学的一名本科生，我上的是工程学院，我接受了大量的工程和数学方面的训练，也接受了多种多样的训练。manbet手机版然后我去了加州理工学院攻读应用数学博士学位。manbet手机版我去了那里，修完了所有需要的课程，通过了资格考试。manbet手机版所以我决定要为我的论文做研究。manbet手机版所以我终于到了我必须真正专注于我要做的事情的时候了。manbet手机版我发现自己……发生了两件事:第一，我跟踪股票市场，在几个小时前做事——不影响我的学习，但这样做了。

manbet手机版另一个是我开始研究人们正在研究的一系列问题，利用数学和应用领域，从等离子体物理问题到水箱中的水波和流体力学。manbet手机版这些都没有让我太兴奋。manbet手机版那也是在1967年，也就是60年代中后期。manbet手机版我们有这样的观点，至少我们——我当时不在国会——认为我们已经解决了宏观经济问题;manbet手机版我们有经济顾问委员会，在肯尼迪和约翰逊的领导下，人们觉得我们确实解决了宏观问题。manbet手机版我看着他说，“如果你能在经济学领域做点什么，”这激起了我的兴趣，“你可能会对很多人产生影响，即使你只做了一点点。”manbet手机版这是令人兴奋的。manbet手机版这是一种感觉，你真的可以做一些事情，然后我的想法，我有点感觉股票市场和类似的东西-经济学，我接受过数学训练。

manbet手机版我想你会说，有点机缘巧合或者有点运气。

manbet手机版我得承认这里面有一点机缘巧合或运气，我猜你会说，我读了一本关于数学经济学的书。manbet手机版我记不起作者了，你会发现我记不起来是件好事。manbet手机版我觉得这太糟糕了，我想即使是我，如果我用我的数学进入这个领域，可能也能有所作为。manbet手机版如果我读manbet手机版罗伯特•索洛manbet手机版的或manbet手机版保罗•萨缪尔森manbet手机版我可能永远也不会进入这个领域。manbet手机版所以，我离开加州理工学院的时候，我做了一个彻底的决裂，我申请了很多经济系，当然，我没有经济学专业。manbet手机版只有一个人拒绝了我。manbet手机版录取我的是麻省理工学院，当时大多数人会说这是世界上最好的学院。manbet手机版他们给了我全额奖学金，所以我的决定很容易。manbet手机版然后我去了麻省理工学院。

manbet手机版你的父母对你有影响吗?manbet手机版我知道你的父亲是一位备受赞誉的学者，我相信你的母亲也在学术领域工作。manbet手机版他们在哪些方面影响了你?manbet手机版我相信在某种程度上。

manbet手机版罗伯特·默顿:当然。manbet手机版我的意思是，我们都有过这样的经历，在一个有一万本书和事情的家庭里，你会吸收一些不一样的东西……但我认为，就影响我的事情而言，我的父亲从来没有强迫我去学习或去某个领域，事实上，我的行为很大程度上是朝着相反的方向发展。manbet手机版我认为这对于那些父母非常成功的人来说并不罕见。manbet手机版所以在很长一段时间里，我认为我真正从他身上学到的是一种职业道德;manbet手机版一种感觉，如果你要做某事，它应该是最高质量的。manbet手机版当然，他处在一个重要的学术环境中，他自己在一个领域非常杰出，这似乎是制定的标准。manbet手机版我的意思是我很舒服。manbet手机版我遇到了诺贝尔奖得主和其他领域的杰出人士，你知道，我只是倾听。manbet手机版这就是背景。

manbet手机版以我母亲为例，她教会了我一些东西，我经常向别人重复的一件事是她给我的格言，我应该按照他们的方式去做，不管他们是谁，谁制定了标准，我都要做好，毫无疑问，我完全可以按照他们的要求去做。manbet手机版一旦我这么做了，我就有权按我的方式来做。manbet手机版在某种程度上，我的大部分生活都是这样的。manbet手机版当然，后来我母亲去世了，大约15年前，我父亲去年去世了，但我和父亲，可以说，在过去的40年里，一直是最好的朋友。manbet手机版所以我们相互作用;manbet手机版几乎做了一些联合研究。

manbet手机版你获奖时他一定很骄傲吧?

manbet手机版罗伯特·默顿:哦，是的。manbet手机版他非常高兴。manbet手机版事实上，他和我的家人一起来到斯德哥尔摩，但他是我餐桌上的另一半。manbet手机版他非常高兴，他总是在他的信上签名，甚至在获奖之前，就以“经济学家之父”的身份。manbet手机版我会署名为“社会学家之子”。

manbet手机版你接到电话时是什么反应?

manbet手机版电话响了起来，我很快就不接了。

manbet手机版罗伯特·默顿:这是一个问题。manbet手机版我正要离开公寓赶早班飞机去纽约，这时电话响了。manbet手机版和我们经常做的一样，第一个时刻是，“我最好不要接，因为我要赶不上飞机了。”manbet手机版然后我说，“哦，我最好接电话，你知道，说我赶时间。”manbet手机版当然，当电话来了，他们说他们是谁，他们说他们有一些有趣的消息要告诉我，我没有离开我的公寓，我错过了飞机。manbet手机版但拿到之后，我想我只是坐了下来。manbet手机版电话响了起来，我很快就不接了。manbet手机版我开始思考这件事，你知道，简直难以置信。manbet手机版我当时唯一的感觉是，我说:“现在我得小心我说的话了，因为我现在下楼，我说的任何话都会传遍全世界。”manbet手机版如果这是一件很愚蠢的事情，它不仅会反映出我自己，也会反映出我所在的机构。 It’s going to cost the Nobel Foundation.” And the committee had made their decision. So I felt a little more responsible of what I had to give when I said things.

manbet手机版你限制自己了吗?

manbet手机版罗伯特·默顿:哦，不太好。manbet手机版这是一种想法，但不，我想我感到了某种额外的责任——它也创造了一些——因为人们可能真的会听。

manbet手机版在外人看来，经济学领域通常是理论性的，但实际上它是关于日常生活的。manbet手机版如何可能将理论转化到日常生活中并加以解释呢?manbet手机版你知道这是我们生活的一部分。manbet手机版当你在解释一个理论问题时，遇到一些可能一无所知的人，你会怎么做?

manbet手机版罗伯特·默顿:嗯，就像在每个领域一样，有一些问题只有该领域的人才会感兴趣。manbet手机版它们真的很有技术含量。manbet手机版然而，就主流而言，我认为人们应该真正能够解释经济学的各个方面的有趣之处和重要之处。manbet手机版诀窍是要了解和你谈话的人的背景，并试着找到一个参照系。manbet手机版但如果你真的了解这些问题和它们的意义，我认为你没有解释不了的理由。manbet手机版至少是它的实质内容以及它的重要性。manbet手机版死刑的执行可能更难以解释。

manbet手机版它对你在这两个世界中移动有帮助吗?manbet手机版我的意思是，你既做了学术工作，也做了很多实际工作，比如做顾问。manbet手机版能在这两者之间切换有多重要?

manbet手机版罗伯特·默顿:从专业和个人的角度来看，这是非常重要的。manbet手机版碰巧的是，虽然我在麻省理工学院全职工作了18年然后在哈佛又干了16年，所以我一直都是全职在学术界工作，我总是发现参与实践社区对我的研究和其他工作都有好处。manbet手机版当我还是一个研究生的时候，我做了一些认真的咨询工作，但是在我成为一名教员的一两年之内，我开始以一种非常实质性的方式参与实践。manbet手机版事实上，我可以在期权定价的论文中展示，那篇论文中有一部分是我做的，是我们开发的技术在一个叫做"潦倒期权"的东西上的应用，这个东西很深奥。manbet手机版但它后来被证明是整个行业的原型被称为奇异期权，它在世界各地被使用。

manbet手机版如果我没有参与到实践中，我就不会知道我的研究论文中有这个合同的存在，更不用说解决它，如何定价等等。manbet手机版所以有一个反馈是，作为一个理论家，科学的艺术是对复杂现实的抽象做出判断。manbet手机版当你建立一个模型时，世界看起来非常复杂，所以你必须简化它。manbet手机版我认为，这种简化的艺术，在很大程度上影响了人们如何看待你的模型和你所开发的东西。manbet手机版我对我的抽象概念有信心——在我工作的领域——由于我参与实践，我有信心说:“这个抽象概念没问题。manbet手机版这很接近现实，这是真实发生的方式。manbet手机版这不是。”manbet手机版在没有一个具体的例子中，而是在构建你所构建的整个模型马赛克以及你如何解释它们以及什么是有趣的问题时，我觉得这个实践对我的影响很大。

manbet手机版在更个人的层面上，与学术界的世界级人才一起工作是令人兴奋的;manbet手机版麻省理工，哈佛，芝加哥大学等等。manbet手机版从某种意义上说，可以换衣服从剑桥到纽约，这在太空中并不是一个很长的距离，可以和非常聪明，有趣，积极，有天赋的人在一起，他们是完全不同的一类人。manbet手机版从个人角度来看，这两者的结合是非常令人振奋的，现在也是。

manbet手机版如果年轻的经济学家选择更学术的方面，您会建议他们进入什么领域吗?

manbet手机版罗伯特·默顿:嗯，我必须承认在我的经济学领域，金融经济学方面有一个偏见，我认为在过去，金融经济学最令人兴奋的地方之一是，做最复杂的数学理论和实证工作，你可以做同样的工作，结果在实践中有直接的影响。manbet手机版不仅在里面。manbet手机版实践中的直接启示。manbet手机版所以你可以两者兼得。manbet手机版这在经济学中并不传统。manbet手机版但在金融领域是这样的。manbet手机版展望未来，我看到了金融经济学这一背景带来的机遇，可以扩展和发展你能用它做的事情。manbet手机版我认为金融经济学的工具将会在传统的宏观经济领域，货币理论，财政政策中得到更广泛的应用。manbet手机版如果你想最终管理一个中央银行你最好了解金融，你最好了解合约。manbet手机版这与学习利率和更传统的宏观经济同样重要。

manbet手机版机遇:金融与风险打交道。manbet手机版风险渗透到我们所做的每一件事中，一直如此，而且还将继续下去。manbet手机版对风险的明确理解，如何衡量如何控制和管理风险，设计工具使之成为可能，这是一件非常具有挑战性的事情但它不会被淘汰。manbet手机版最后，我想指出的是，从长远来看，你知道，对于一个开始职业生涯的人来说，你所处的环境是因为不断发展的金融技术和实体技术，不仅是新兴市场国家必须修改他们的金融体系和机构，第二大经济体日本也要这样做。manbet手机版它完全需要重做。manbet手机版当然，这不会在一夜之间发生。manbet手机版但欧元区也是如此，因为当你有了货币联盟，你没有合理化或设计机构，以允许一个真正的统一。manbet手机版毫无疑问这将会发生。manbet手机版毫无疑问，这需要重建。

manbet手机版对于那些正在进入这个领域的人来说，至少我是这么认为的，因为已经有了巨大的技术，经过市场验证的技术，可以用来解决这些全新的问题。manbet手机版而且，正如我在自己的职业生涯中发现的，我的一些想法在几年之内就被采纳为主流实践。manbet手机版这就是期权模型。manbet手机版第二个想法与我处理救援债务有关。manbet手机版花了26年的时间，它才被广泛采用。manbet手机版两者之间的区别并不在于人们没有意识到他在第二任期做出了好的贡献，因为他们意识到了。manbet手机版这是需要的。

manbet手机版练习对最需要的事情做出反应。manbet手机版它并没有奢侈地审视并发展每一个想法。manbet手机版我相信，欧洲的需求，日本的需求，当然还有所有的新兴市场，无论你想把中国定义为什么，中国本身就属于一个类别，所有这些都指向一种需求和技术的可用性，以前所未有的方式进行扩张和发展。manbet手机版真的，如果你想要一个关于重建金融体系和机会的比喻，在过去，人们关注最成功的经济体并试图模仿它们，调整它们。manbet手机版不管是美国还是英国等等。manbet手机版但在这个瞬息万变的科技环境中，这有点像隐喻。manbet手机版这就好比你今天要建立一个电话系统，因为你没有，你不会采用美国的那种电话系统。manbet手机版你将跳过技术，建立一个/- - -/，数字。manbet手机版金融系统也是如此。manbet手机版这并不是说美国的电话系统很糟糕，事实上讽刺的是他们拥有最好的电话系统。 But because they had the best one it doesn’t make sense to tear it all down and rebuild it.

manbet手机版所以，当你需要发展，需要改造这些金融系统时，它所带来的光明是因为所有技术的发展提供了超越现有最好系统的机会;manbet手机版如果你用正确的方式看待它;manbet手机版如果你向前看，而不是向后看，因为如果你在寻求帮助，它不是过去。

manbet手机版如果我能重新开始，我会非常兴奋。manbet手机版我现在很兴奋。manbet手机版我不打算退休……

manbet手机版这为年轻人创造了很好的机会，无论是在学术界做研究。manbet手机版想想一个人能做的事。manbet手机版我是说，如果我能重新开始，我会很兴奋。manbet手机版我现在很兴奋。manbet手机版我不打算退休。manbet手机版但如果我要重新开始，我认为这是一个很好的情况。manbet手机版我的意思是，即使肯定会有延迟，我们知道我们不幸有战争和萧条——或者至少是衰退，它们会打乱变化。manbet手机版但如果他们中的一个人从职业的角度来看，在未来几十年将会发生什么，无论是从满意度和被需求的角度，还是有机会做一些真正能影响很多人的事情，你可以在之后看着它说，“我是其中的一部分”，这感觉不错。manbet手机版也许还有其他一些你能说出的公司，但我认为它有很多机会。manbet手机版这就是我现在继续前进的动力。

manbet手机版这是可爱的。manbet手机版我想再提一个关于第三世界和发展中世界的问题，这是你刚才问题的延续。manbet手机版他们一直在以一种非常老式的方式进行融资和建设，冒着完全没有利润的风险，当然也受到了战争、冲突和自然灾害的严重打击。manbet手机版但是你如何看待发展中国家实现跨越式发展，因为自然资源和人力资源肯定在那里?manbet手机版他们的能力是巨大的，但他们却远远落后。

manbet手机版罗伯特·默顿:当然，这是一个巨大的挑战，坐在这里说一切会自行解决不是这样的。manbet手机版但也就是说，如果我们用相对的方式来衡量，相对于我们所处的位置以及未来的机会或希望，在我的金融领域新技术，这种新的做事方式，能够更有效地分配风险，找到我们进化出的方法来剥离风险并将其与其他品质分离开来，manbet手机版投资项目或其他各种经济活动，给了我们机会让这些国家更好地开发他们所拥有的资源，因为他们实际上可以承担更多的风险，而不是为他们自己，因为这是问题之一，他们不够富有，不够富有，不能承担太多的风险，所以你知道，这是相当贫穷，低回报的机会。manbet手机版这里的希望是他们能够将风险分散到世界其他地方，这是应该的。manbet手机版这和我刚才讨论的家庭非常相似。

manbet手机版有更好的方法来分配大量的风险，而不是把风险全部强加给这些小国。manbet手机版因此，如果我们能找到，而且确实有办法，分配这些资源给他们机会去开发他们的资源，这本身可能会有更多的风险，但他们可以有效地摆脱风险，同时获得更高的回报;manbet手机版这是一个元素。manbet手机版第二个因素是在持续的基础上有可能替代非常集中的风险，这是一个小国固有的。manbet手机版我的意思是，通常只有一两个主要的产业可以被开发或者是资源，无论是农业还是自然资源，甚至是石油，你现在可以摆脱那些风险，那些集中的风险，同时保留发展中好的部分这些国家的比较优势是什么?manbet手机版你可以说，“现在有什么不同?”manbet手机版一些技术的区别。manbet手机版如果你看看国家，发展中国家，当然还有第三世界国家，是如何获得融资的，它们都是通过银行贷款，也有政府和世界银行的支持，等等，但从某种程度上说，私营部门融资几乎都是由银行完成的。manbet手机版这是通过一个财团进行的，通常是一些外币贷款。manbet手机版通常是短期贷款，坦白说这是灾难的处方。 You know that may have been the best way to do it at the time, but it sets up a situation for a crises.

manbet手机版我们的想法是，通过引入金融技术，开放金融世界，所有这些新技术，我们称之为金融合同，诸如票据，衍生品等等，为这些国家提供了多个机会来摆脱风险，获得投资。manbet手机版因此，如果其中一个渠道堵塞了或其银行出现了问题，他们有其他渠道;manbet手机版它们并没有被关闭。manbet手机版每个国家都将从这种金融技术的发展中受益，但我认为，较小的发展中国家和较贫穷的国家实际上将获得不成比例的利益，因为这使它们有可能在谈判桌上占有一席之地。manbet手机版现在他们确实需要教育——不是每个人，我是说教育人们能够利用这些市场。manbet手机版但这是可行的。manbet手机版没有理由说这些国家不能拥有他们所拥有的最好的。

manbet手机版我知道世界银行过去有一个项目，我想他们现在还在做，培训他们如何应对这种情况。manbet手机版所以你知道这需要教育。manbet手机版但是这种机会，这种在世界资本市场中占有一席之地的想法，而不仅仅是通过银行这一渠道间接地进行交易，我认为这在我心中充满了希望。manbet手机版因此，在某种程度上，这将是不可避免的，至少很多技术的第一批受益者是更发达的国家，因为那里有资源，但最终，我认为这些小国家的收益增量百分比将会更大这是我心中的一个希望。manbet手机版这是一种希望，但这是一种有理由充满希望的希望。

manbet手机版太好了。manbet手机版非常感谢您接受我的采访，祝您在林道度过愉快的时光。

manbet手机版罗伯特·默顿:非常感谢你们邀请我。

manbet手机版谢谢你！

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